万达商业子公司：对DALWAN 11 02/13/26发起同意征求，拟延长到期日至2028年2月13日等
久期财经讯，12月8日，万达地产环球有限公司（Wanda Properties Global Co. Limited，简称“万达地产环球”）公告称，对DALWAN 11 02/13/26（ISIN: XS2586129574）发起同意征求以修订条款并豁免违约。同意征求提早同意费为票据本金1%（即每1000美元10美元提早同意费），基础同意费为票据本金0.25%（即每1000美元2.5美元基础同意费）。提早同意费的截止时间为2025年12月19日下午4时（伦敦时间），电子同意截止时间2025年12月19日下午4时（伦敦时间），投票截止时间为2025年12月30日下午4时（伦敦时间）。
拟议修订及豁免的理由
通过实施拟议修订及豁免（其中包括将票据的到期日延长至 2028 年 2 月 13 日），集团旨在根据其预期现金流主动管理其债务偿还状况。拟议修订及豁免构成本集团更广泛措施的一部分，以稳定其资本结构并逐步管理其对债权人的义务。
如果特别决议得以实施，除其他事项外，票据的到期日将延长至 2028 年 2 月 13 日。这将使集团能够缓解其近期流动性压力，提供额外时间以更有序和价值最大化的方式执行业务计划和资产变现策略，并使票据的还款状况与集团实际的现金流产生能力相匹配。集团目前预计将使用资产处置所得款项、业务运营产生的经营性现金流以及来自其子公司及联营公司的股息或其他分派，作为延长期间内偿还票据的关键资金来源。
如果特别决议未能通过电子同意或会议批准，发行人及附属公司担保人可能无法在原定到期日（即 2026 年 2 月 13 日）按本金加应计利息偿还票据，并且可能触发集团其他现有债务项下的交叉违约条款。在此情况下，集团的财务状况和运营能力可能受到重大不利影响，债券持有人可能损失其对票据的全部或大部分投资。
拟议修订及豁免
发行人邀请合资格债券持有人：
(a) 批准拟议修订，包括但不限于以下内容：
将万达香港的最低总股本要求从 800,000,000 港元（或其等值）修改为 300,000,000 港元（或其等值）；
将票据的到期日从 2026 年 2 月 13 日延长至 2028 年 2 月 13 日（为免生疑问，利率将保持为每年 11%，票据在此期间的利息支付将每半年于每年 2 月 13 日和 8 月 13 日延期支付）；
增加在 2026 年 1 月 30 日、2026 年 8 月 13 日、2027 年 2 月 13 日和 2027 年 8 月 13 日的强制性部分赎回；以及
增加发行人可按面值随时全部或部分赎回的选择权。
(b) 批准拟议豁免，包括不可撤销地豁免任何可能已发生或可能发生的违约、违约事件或潜在违约事件，或因拟议修订直接或间接引起或导致的，在票据条款、票据、担保、信托契据、代理协议、维好协议或股权购买承诺书项下的任何违反或声称的违反；以及不可撤销地豁免任何可能已发生或在修订生效日期可能持续的，在票据条款、票据、担保、信托契据、代理协议、维好协议、股权购买承诺书或修订文件项下的违约、违约事件或潜在违约事件，或任何违反或声称的违反，无论是否在同意征求备忘录或通知书中具体描述。
债券持有人会议
发行人召开的债券持有人会议将于 2026 年 1 月 5 日上午 10:30（香港特区时间）在Linklaters, 11th Floor, Alexandra House, Chater Road, Central, Hong Kong举行，旨在审议并在认为合适时通过特别决议。
时间表：
同意征求公布日期：2025年12月8日
提早同意费的截止时间：2025年12月19日下午4时（伦敦时间）
电子同意截止时间：2025年12月19日下午4时（伦敦时间）
投票截止时间：2025年12月30日下午4时（伦敦时间）
持有人会议时间：2026年1月5日上午10时30分（香港特区时间）
结果公布日期：电子同意截止日期或会议后尽快公布
支付日期：预计为2026年1月8日或前后时间
修订生效日期：预计为2026年1月8日或前后时间
结算公布日期：支付日和修订生效日后尽快公布
