中国五矿发行两只合计12亿美元次级永续资本证券，息票率4.25%和4.35%

久期财经讯，中国五矿集团有限公司(China Minmetals Corporation，简称“中国五矿”，穆迪：Baa1 稳定，标普：BBB+ 稳定，惠誉：BBB+ 稳定)发行Reg S、PNC3.5和PNC5、以美元计价的次级有担保永续资本证券。(PRICED)

条款如下：

发行人：MINMETALS CAPITALS & SECURITIES, INC.

担保人：中国五矿集团有限公司

担保人评级：穆迪：Baa1 稳定，标普：BBB+ 稳定，惠誉：BBB+ 稳定

预期发行评级：Baa2(穆迪)

类型：次级有担保永续资本证券

发行规则：Reg S

币种：美元

规模：6亿美元 | 6亿美元

期限：PNC3.5 | PNC5

初始指导价：4.80%区域 | 4.90%区域

最终指导价：4.25% | 4.35%

息票率：4.25% | 4.35%

收益率：4.25% | 4.35%

发行价格：100 | 100

初始利差：T+64.5bps | T+61.9bps

交割日：2025年12月15日

首个重置日：2029年6月15日 | 2030年12月15日

分配利率：自发行日起至首个重置日(不含)，初始分配利率每半年支付一次;此后，相关重置分配利率每半年支付一次

相关重置分配利率：Prevailing 3-year U.S. Treasury Rate+初始利差+300bps | Prevailing 5-year U.S. Treasury Rate+初始利差+300bps

递延选择：在累积和复利基础上，由发行人自行决定递延选择;但受限于担保人和发行人的股息制动以及发行人3个月回溯期的股息推动机制

选择性赎回：从首个重置日(“首个赎回日”)前一个月(含)起至首个重置日期(含)止的任意日期(一个月面值赎回期)，以及在首个重置日之后的任意分配付款日，均可按面值赎回 | 从首个重置日(“首个赎回日”)前三个月(含)起至首个重置日期(含)止的任意日期(三个月面值赎回期)，以及在首个重置日之后的任意分配付款日，均可按面值赎回

提前赎回事件：控制权变更事件：在首个赎回日前按101%赎回，此后按面值赎回;税务原因/会计事件/违约事件/相关债务违约事件/最低未偿金额，均按面值赎回

具体上浮事件：仅适用于首个重置日之前：若发生控制权变更/违约事件/相关债务违约事件且未被赎回时，利率将上调300 bps(若相关事件得到补救则下调300 bps)，因上述事件导致的累计上调幅度上限为300 bps;首个重置日后，上述事件均不导致利率上调或下调

资金用途：用于营运资本及一般公司用途(包括现有债务的再融资)

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;香港特区法(但适用于发行人的次级条款应受开曼群岛法律管辖，而适用于担保人的次级条款应受中国境内法管辖)

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：中国银行、星展银行、德意志银行、汇丰银行和工商银行

联席账簿管理人和联席牵头经办人：农银国际、中金公司、海通国际、国投证券香港和渣打银行

B&D：汇丰银行 | 星展银行

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS3251650654 | XS3251650738