电讯盈科(00008.HK)子公司CAS No.1拟发行PNC5.25美元永续次级证券，初始指导价6.625%区域

久期财经讯，电讯盈科有限公司(PCCW Limited，简称“电讯盈科”，00008.HK)的全资子公司CAS Holding No.1 Limited(简称“CAS No.1”，穆迪：Baa3 稳定，标普：BBB- 负面)拟发行Reg S、PNC5.25、以美元计价的永续次级担保证券。(IPG)

条款如下：

发行人：CAS Capital No.2 Limited

担保人：CAS Holding No.1 Limited

担保人评级：穆迪：Baa3 稳定，标普：BBB- 负面

预期发行评级：Ba2/BB(穆迪/标普)

发行规则：Reg S

类型：永续次级担保证券

币种：美元

发行规模：美元基准规模

期限：PNC5.25

初始指导价：6.625%区域

交割日：2026年1月13日

资金用途：此次募集资金净额计划转贷予电讯盈科集团，用于赎回当前存续的7.5亿美元永续次级担保证券(包含由CAS Capital No.1 Limited于2021年1月12日发行的6亿美元永续次级担保证券及1.5亿美元永续次级担保证券)，该笔资金将用于支付根据担保人于2026年1月5日公布的同步收购要约有效投标出售的永续次级担保证券的购买款项。

其他条款：新交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法(除次级条款适用英属维尔京群岛法律外)

联席全球协调人和联席账簿管理人：汇丰银行(B&D)、摩根大通和瑞银集团

联席协调安排行和联席账簿管理人：东方汇理、星展银行和摩根士丹利

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行