宝龙地产(01238.HK)拟3.61亿港元出售宝龙商业(09909)1.61亿股

宝龙地产(01238)发布公告，于2026年1月27日，卖方宝龙地产(维京)控股有限公司(由本公司全资拥有)与买方Prime Capital Investment Limited订立该协议，以根据该协议所载条款及条件并在其规限下，由卖方出售目标股份(宝龙商业(09909)已发行股本中的1.61亿股股份)，总代价为3.61亿港元。于完成后，宝龙商业将仍为本公司的非全资附属公司，其财务业绩、资产及负债将继续并入本公司业绩。

自2021年下半年以来，中国房地产行业进入深度调整的阶段，本集团的流动性面临前所未有的压力。为减轻流动性资金压力，本集团积极加强财务风险管理，实施了多项措施，包括加快开发中物业和已建成物业的预售和销售、加快销售款和其他应收款的回笼、延长部分借款的债务期限、争取新的融资渠道、推进潜在资产处置及控制开支等。然而，受复杂的经营环境影响，本集团的销售复苏缓慢，流动资金紧张状况日益严峻。

在过去几年，本公司一直与其专业顾问努力就本公司的境外债务推进整体管理解决方案，以尊重所有持份者权利，且希望随着境内经营环境逐步好转，能够释放本集团业务和资产的内在价值。本集团与特别小组成员及其各自的顾问进行了建设性对话，以实现本公司债务基于各方一致意见的重组。因此，已制定重组及计划，旨在尊重债权人的现有权利和公平地对待所有债权人;确保长期可持续的资本结构并进一步稳定本集团的运营;及保障所有持份者的权利及权益。

于2025年10月10日，本公司就重组订立重组支持协议，重组及计划已取得债权人广泛支持。诚如本公司于2025年12月19日公布，截至该日期，持有超过85.48%计划债务的债权人已提交同意加入重组支持协议的信函。

根据重组的相关条款及条件，重组代价将包括根据计划债权人的选择而采取的一个或多个选项，其中包括但不限于本公司出售或质押宝龙商业股份，以全部或部分筹集总计40百万美元的现金。

透过将目标股份的拥有权权益转让予买方，本集团将在相对较短的时间内获得现金收益。此现金收益可改善本集团的流动性状况，并将用于为重组、计划以及本集团的日常营运提供资金。因此，出售事项体现了本集团控股股东的持续支持，同时亦确保本集团及宝龙商业的管理层连续性，此乃由于进行出售事项后两家公司的最终控股股东将保持不变。