惠誉：授予天风国际证券子公司拟发行有担保美元高级无抵押票据“BBB-”评级

本文来自“惠誉评级”。

惠誉评级已授予天风国际证券集团有限公司(天风国际，BBB-/稳定)下属子公司TFI Overseas Investment Limited(TFI Overseas)拟发行高级无抵押票据'BBB-'的评级。该拟发行固息票据将以美元计价，并将由天风国际及中国注册的最终母公司天风证券股份有限公司(天风证券，BBB-/稳定)提供担保。该票据将在TFI Overseas的10亿美元结构性票据和中期票据(中票)计划下发行。

该拟发行票据将在香港交易所上市，募集资金将用于境外债务再融资。

关键评级驱动因素

该拟发行票据的评级与天风国际、天风证券的发行人主体评级一致。拟发行债券将构成天风国际、天风证券及TFI Overseas的直接、一般及无条件债务，且将至少与前述公司全部其他存续及未来无抵押债务处于同等受偿顺序。

该拟发行票据若违约将为天风国际，乃至其最终母公司天风证券造成巨大的声誉风险。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

对天风国际采取的负面评级行动将导致对拟发行票据类似幅度的评级行动。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

对天风国际采取的正面评级行动将导致对拟发行票据类似幅度的评级行动。

与其他信用评级相关联的公开评级

拟发行票据的评级与担保人天风国际、天风证券的评级直接关联。