葛洲坝集团：拟将能建城发80%股权转让至中国能源建设(03996.HK)，转让对价约48.51亿元
久期财经讯，中国葛洲坝集团有限公司(简称“葛洲坝集团”)发布关于资产转让事项的公告。
一、事项基本情况
交易背景
为进一步聚焦主责主业，打造突出工程建设能力，根据中国能源建设股份有限公司(以下简称“中国能建”)批复文件，中国葛洲坝集团有限公司(以下简称“公司”或“葛洲坝集团”)拟将其间接持有的中能建城市投资发展有限公司(以下简称“能建城发”、“标的公司”)80%股权转让至中国能建，转让完成后能建城发不再纳入公司合并范围。
本次股权转让是在中国能建同一控制下的内部股权划转，本次划转事项不构成公司重大资产重组。
交易安排、协议签署情况及履约进展
本次交易以2025年12月31日为定价基准日，公司拟将标的公司80%的股权转让至中国能建，交易对价为以该股权在公司经审计后的长期股权投资账面价值为基准，即转让对价为人民币4,851,278,124.66元。转让后，中国能建将成为能建城发公司控股股东，公司继续持有能建城发公司20%的股权。
公司子公司中国葛洲坝集团股份有限公司将与中国能建就本次资产转让事项签署协议，并在协议生效后尽快向标的公司住所地的有权管理机关提交股权变更所需的各项文件，完成股权转让批准和股权变更手续。
与交易相关的决策情况
本次股权划转已经公司中国能建批复同意，相关决策程序符合法律法规。
对公司偿债能力的影响分析
本次股权划转后，能建城发将不再纳入公司合并报表范围。公司有息负债规模将大幅下降，负债结构持续优化，公司盈利能力将进一步增强，本次划转不会对公司偿债能力造成重大不利影响。
二、影响分析
本次股权划转是公司落实国务院国资委关于中央企业深化改革、提升核心功能、增强核心竞争力的部署要求，是中国能建内部股权架构优化的举措，不构成重大资产重组。本次架构优化有利于公司加快发展新质生产力，聚焦主责主业，进一步打造突出工程建设能力，预计不会对公司日常经营、公司治理、盈利能力和偿债能力等造成重大不利影响。
