中国拟通过财政部发行3笔高级欧元债券，息票率分别为0.125%、0.5%和1%

久期财经讯，中华人民共和国拟通过财政部发行Reg S、固定利率、欧元基准规模的多笔高级无抵押债券，将于2019年11月12日进行交割，并于伦敦交易所以及巴黎泛欧交易所上市。债券具体信息如下：

1、7年期、发行规模20亿欧元、初始指导价MS+45-50 bps、息票率0.125%、ISIN:XS2078532913，到期日为2026年11月12日;

2、12年期、发行规模10亿欧元、初始指导价MS+60-65 bps、息票率0.5%、ISIN:XS2078533218，到期日为2031年11月12日;

3、20年期、发行规模10亿欧元、初始指导价MS+75-80 bps、息票率1%、ISIN:XS2078535346，到期日为2039年11月12日。

本次募集资金将用于一般政府用途，由财政部分配。

本次发行由中国银行、交通银行、中金公司、美银证券、花旗集团、德国商业银行、东方汇理、德银(B&D)、汇丰银行、法兴银行，渣打银行和瑞银担任联席牵头管理人和联席账簿管理人。

久期财经了解到，这是时隔15年后，财政部重启发行无评级欧元债，表明中国政府对自身主权信用充满信心，也向世界展示中国的金融实力。中华人民共和国财政部发行无评级欧元计价债券，有利于推动中国与欧洲的经济金融合作，为中国企业的欧元融资提供重要定价参考。同时，也为国际市场提供了重要的投资和避险工具。

中国是世界第二大债市，规模达到13万亿美元。随着我国债券市场快速发展，对外开放的步伐也在不断加速，通过引入境外发债主体、境外投资主体和推出实现内地与香港互联互通的债券通等方式提升国际化水平。近几个月，中国国债被先后被纳入彭博巴克莱全球综合指数和摩根大通旗舰指数，据媒体估测，预计五年内将为债市带来约12000亿美元海外增量资金。

中国金融实力的不断增强、金融市场对外开放步伐的加快也不断提振国际投资者对中国主权信用的信心。多数国际机构对中国等亚洲新兴市场国家主权信用展望维持稳定，国际投资者对中国经济和主权信用更是高度认可，财政部在香港和澳门分别发行的美元债和人民币债券获国际市场追捧，总认购规模均超过发行额的3倍。

中国经济的韧性潜力和宏观调控能力为主权信用提供了保障。2018年中国政府债务的负债率(债务余额/GDP)为37%，低于欧盟60%的警戒线，也低于主要市场经济国家和新兴市场国家水平，财政赤字率较上年下降0.4个百分点至2.6%。