新世界发展(00017.HK)：对多只票据发起交换要约
久期财经讯，10月6日，新世界发展有限公司（New World Development Company Limited，简称“新世界发展”，00017.HK）公告称，对新世界发展担保的离岸票据发起交换要约。
中国香港特区及中国内地的房地产开发商（包括公司）所处的经营环境继续经历周期性调整，并逐步迈向更健康、更可持续的发展道路。过去一年，全球格局仍然复杂多变，利率前景及更广泛市场状况持续存在不确定性，既带来挑战，也带来机遇。
在此背景下，公司已积极采取措施，以增强其流动性及资本资源。于2025年12月5日，公司成功完成交换要约，据此：(a) 本金总额为2,292,955,000美元的现有永续证券及本金总额为235,974,000美元的由公司担保的现有票据，已根据该等交换要约被交换并注销；及 (b) 现有VD Perpco及现有VD Bondco分别发行了本金总额为1,175,548,191美元、息票率9.000%的新高级永续资本证券，以及本金总额为186,563,710美元、息票率7.000%、于2031年到期的新高级有担保票据。
本次交换要约的主要目的，是优化公司的债务到期结构、增强资产负债表灵活性及流动性，并在当前市场挑战下进一步改善其整体财务状况。同时，参与本次交换要约将使现有票据持有人有机会获得新VD票据，从而取得与维港文化汇（Victoria Dockside）相关且信用状况增强的敞口。
此外，公司将继续探索进一步方案，以强化其资本基础、增强流动性并获取额外资金来源，包括银行借款及债务资本市场，以支持其营运、建设成本及其他资金需求。 
交换对价为每1000美元票据本金获得1）17.5美元的提前现金对价；2）基础交换对价（950美元新票据本金及35美元现金）；3）及票据应计利息。
若在提前投标截止日或之前有效投标并获接纳，可获基础交换对价和提前现金对价；若在该日之后但在到期日之前投标，则仅获基础交换对价。
新票据的发行上限为6亿美元，针对现有2028票据（即NWDEVL 8.625 02/08/28）的交换上限为2亿美元。新票据将以美元计价，息票率为7.375% ，将于2032年到期。
要约的提前投标截止时间为2026年10月14日下午4时（伦敦时间），届满期限为2026年10月20日下午4时（伦敦时间），提前付款日预计约2026年10月20日，最终付款日预计约2026年10月23日。
