中资美元债早报（12月3日）| 丹阳投资集团定价

作者：美元债观察 2019-12-03 09:01

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：不和我聊天，是怕我偷你表情包吗?》。

一级市场丹阳投资集团定价。二级市场继续走弱，投资级名字小幅下跌，高收益名字涨跌不一;行业方面，材料、城投板块领涨，非必需消费、工业板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

12月2日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：1.6%，较上一交易日跌1.19bp

3年期(T3)：1.614%，较上一交易日涨0.54bp

5年期(T5)：1.6424%，较上一交易日涨1.65bp

10年期(T10)：1.8189%，较上一交易日涨4.31bp

2.汇率情况

12月2日，人民币兑美元中间价报7.0262，调升36个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0449，较上一交易日跌188个基点;夜盘收报7.0409，较上一交易日夜盘跌89个基点。

一级市场

●丹阳投资集团有限公司在原票据PHCIIL 7 11/22/22的基础上增发一笔Reg S、固定利率、美元基准规模、有担保的高级无抵押债券，最终指导价票面价格的100%，最终定价7%，规模0.2亿美元。

此次发行由中信银行(国际)担任独家经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

12月2日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.07%，最新价报233.3615，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.12%，最新价报207.0762，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.04%，最新价报311.5098。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

12月2日，二级市场继续走弱，投资级名字小幅下跌，A、BBB等级收益率上行3.2bps~4.1bps左右;高收益名字涨跌不一，其中BB等级上涨，收益率下行约2.9bps，B、CCC等级下跌，收益率分别上行2.4bps、612.5bps左右。城投板块投资级名字小有下跌，A、BBB等级收益率分别上行约2.4bps、1.2bps;无评级名字稳中有跌，收益率仅上行0.2bps左右。地产板块投资级、无评级名字普跌，其中无评级名字跌幅较明显，收益率上行近16.3bps，投资级名字跌势稍缓，A、BBB等级收益率上行约4.3bps~5.3bps;高收益名字涨跌互现，其中BB、B等级下跌，收益率分别上行约1.5bps、3bps，而CCC等级上涨，收益率下行2.9bps左右。

行业方面，材料、城投板块领涨，非必需消费、工业板块领跌。材料、城投板块主要受青海省投资集团等名字上涨的影响，收益率分别下行约13.2bps、4.7bps;非必需消费板块主要受盛茂控股等名字下跌的影响，收益率上行近115.4bps;工业板块主要受天津物产集团(Tewoo Group Finance No 2 Ltd)等名字下跌的影响，收益率上行82.4bps左右。

今日交易活跃债券名字HAOHUA 3 ⅜ 06/19/24(中国农化(香港)峰桥有限公司)，CHINA 2 ⅛ 12/03/29(中国政府海外债券)，HAOHUA 3 ⅞ 06/19/29(中国农化(香港)峰桥有限公司)。

●中资美元债信用等级分类表现▼