穆迪：维持南京银行(601009.SH)、宁波银行(002142.SZ)、苏州银行(002966.SZ)的评级，上调展望至“稳定”
本文来自“穆迪评级”。
穆迪投资者服务公司已于今日维持以下三家中国区域性银行的评级。与此同时，穆迪将以下三家银行的展望从负面调整为稳定。
-南京银行股份有限公司Baa3的长期外币与本币存款评级
-宁波银行股份有限公司Baa2的长期外币与本币存款评级
-苏州银行股份有限公司Ba1的长期外币与本币存款评级
受影响评级和评估的完整列表请见本新闻稿最后部分。
评级理据
三家银行展望从负面调整为稳定反映鉴于运营环境稳定，穆迪预计未来12-18个月其信用状况下行风险有限;且在经济受疫情冲击的情况下，这些银行财务基本面将保持韧性。
维持评级与评估反映三家银行在各自业务运营地区具有强劲的吸储网络，且其业绩将继续受益于稳健的地方经济。穆迪亦预计三家银行将继续维持良好的资产风险指标、稳健的资本金水平和较高的拨备覆盖率。
三家银行的财务基本面得益于稳健、发达的地方经济。尽管疫情期间相关地区的制造业和贸易相关行业受到冲击，但由于疫情防控成效显著、区域内企业的适应性以及政府的扶持政策，相关行业迅速回暖。同时，三家银行的资产质量保持良好，其表外影子银行敞口有所下降或持平。此外，三家银行近几年补充了资本金以支持其相对强劲的资产增长。
各家银行的评级理据
南京银行
南京银行Baa3的长期存款评级包含了其ba2的基础信用评估(BCA)以及两个子级的评级提升，依据是穆迪认为公司在必要时其将获得中国政府高水平的支持。其Baa3(cr)的交易对手风险评估和Baa3的交易对手风险评级含ba2的BCA基础上两个子级的评级提升。高水平的政府支持评级反映该行作为南京最大的城市商业银行所发挥的重要作用。此外，地方国有实体合计持有南京银行约32%股权。
南京银行ba2的BCA反映：1)2020年完成人民币116亿元的定增后资本状况改善;2)因风险管理严格，拨备覆盖率高，且地方经济增长稳健(该行贷款总额中江苏省占比达83%)，其资产质量具有一定韧性;3)流动性良好，近来年高风险金融资产占比有所下降。
宁波银行
宁波银行Baa2的长期存款评级包含了ba1的基础信用评估和两个子级的提升，提升依据是穆迪认为必要时该银行可获得高水平的中国政府支持。其Baa2(cr)的交易对手风险评估和Baa2的交易对手风险评级含ba1的BCA基础上两个子级的评级提升。我们对政府支持水平的评估为高考虑了宁波是中国五个计划单列市之一，以及以总资产衡量，宁波银行是宁波市最大的城市商业银行，且宁波市政府通过多家地方国有实体持有该行20.0%股权。
宁波银行ba1的BCA反映：1)因其业务集中于经济发达地区且拨备覆盖率强劲，该行过往资产质量稳定;2)其贷款增速较高，资本金水平因此承压;3)受贷款定价稳定、手续费和佣金收入持续增长支撑，其盈利能力良好;4)其流动性状况强劲，这得益于持续增长的存款基础和充裕的流动性，不过其流动性仍面临其对市场资金的依赖度相对较高的挑战。
苏州银行
苏州银行Ba1的长期存款评级包含了ba2的基础信用评估和一个子级的提升，提升依据是穆迪认为必要时该银行可获得中等水平的政府支持。其Baa3(cr)的交易对手风险评估和Baa3的交易对手风险评级含ba2的BCA基础上两个子级的评级提升。中等水平的政府支持评估反映苏州银行作为于苏州成立的唯一一家城市商业银行的地位，以及截至2020年底，国有实体合计持有该行约26.0%股权，不过该行业务网络在全国层面仍较为有限。
苏州银行ba2的BCA反映该行：1)资产质量具有一定韧性，因为苏州地方经济强劲，且该行风险控制更趋严格并使用新技术，截至2020年底其不良贷款拨备覆盖率高达292%;2)得益于2019年在A股上市并于2021年4月发行可转债，其资本金状况稳健;3)凭借其在地方市场建立的业务网络以及存款持续增长，该行流动性良好。
可引起评级上调或下调的因素
若中国政府向三家银行提供支持的能力或意愿增强，或三家银行的基本面改善引发BCA上调，则穆迪有可能上调以上三家银行的存款评级。
相反，若中国政府向上述银行提供支持的意愿或能力减弱或上述银行的BCA被下调，则穆迪可能下调其存款评级。
若银行的运营环境显著削弱，穆迪也可能会下调三家银行的BCA，原因包括疫情导致中国经济增速放缓，或宽松的货币政策造成中国企业的财务杠杆率大幅提高。
南京银行
若该行资产负债表有序增长并继续削减高风险金融投资产口，则南京银行的BCA有可能上调。此外，若该行维持强劲的存款业务和流动性状况，同时维持良好的资产风险、资本金和盈利能力指标，则其BCA亦可能上调。
若出现以下情况，则穆迪亦可能下调南京银行的BCA：(1)其资产质量恶化，减值贷款/贷款总额比率高于3%;(2)其盈利能力恶化，净利润/有形资产比率持续低于0.5%，或(3)其对市场资金的依赖性提高，市场资金/银行有形资产比率高于40%。
宁波银行
若能实现以下几项，则穆迪可能上调宁波银行的BCA：其贷款规模增长适度，以及：(1)资产质量保持稳健，减值贷款/贷款总额比率持续低于0.8%;(2)其对市场资金的依赖性下降，市场资金/银行有形资产比率持续低于25%;(3)资本水平增强，其有形普通股/风险加权资产比率持续高于10%，或盈利能力改善，净利润/有形资产比率持续高于1%。
若出现以下情况，则穆迪亦可能下调宁波银行的BCA：(1)其对市场资金的依赖性提高，市场资金/银行有形资产比率持续高于35%;(2)其资产质量恶化，减值贷款/贷款总额比率持续高于2.0%，或(3)盈利能力恶化，净利润/有形资产比率持续低于0.75%。
苏州银行
若该行控制其资产负债表的增长并继续削减高风险金融投资敞口，则穆迪可能上调苏州银行的BCA。此外，若在保持其存款业务实力和流动性状况的同时，苏州银行能够维持良好的资产风险、资金本和盈利能力指标，则该行的BCA亦有上调可能。
若出现以下情况，则穆迪亦可能下调苏州银行的BCA：(1)其资产质量恶化，减值贷款/贷款总额比率高于3%;(2)其盈利能力恶化，净利润/有形资产比率持续低于0.5%;(3)其对市场资金的依赖性提高，市场资金/银行有形资产比率高于40%。
受影响评级和评估列表
..发行人：南京银行股份有限公司
....维持ba2的调整后基础信用评估
....维持ba2的基础信用评估
....维持P-3(cr)的短期交易对手风险评估
....维持Baa3(cr)的长期交易对手风险评估
....维持P-3的短期交易对手风险评级(外币和本币)
....维持Baa3的长期交易对手风险评级(外币和本币)
....维持P-3的短期存款评级(外币和本币)
....维持Baa3的长期存款评级(外币和本币);展望从负面调整为稳定
....展望从负面调整为稳定
..发行人：宁波银行股份有限公司
....维持ba1的调整后基础信用评估
....维持ba1的基础信用评估
....维持P-2(cr)的短期交易对手风险评估
....维持Baa2(cr)的长期交易对手风险评估
....维持P-2的短期交易对手风险评级(外币和本币)
....维持Baa2的长期交易对手风险评级(外币和本币)
....维持P-2的短期存款评级(外币和本币)
....维持Baa2的长期存款评级(外币和本币);展望从负面调整为稳定
....展望从负面调整为稳定
..发行人：苏州银行股份有限公司
....维持ba2的调整后基础信用评估
....维持ba2的基础信用评估
....维持P-3(cr)的短期交易对手风险评估
....维持Baa3(cr)的长期交易对手风险评估
....维持P-3的短期交易对手风险评级(外币和本币)
....维持Baa3的长期交易对手风险评级(外币和本币)
....维持NP的短期发行人评级(外币和本币)
....维持Ba1的长期存款评级(外币和本币);展望从负面调整为稳定
....维持NP的短期存款评级(外币和本币)
....维持Ba1的长期存款评级(外币和本币);展望从负面调整为稳定
....展望从负面调整为稳定
银行概况
南京银行是一家城市商业银行，总部在江苏省南京市。截至2020年底，其总资产为人民币1.5万亿元。
宁波银行是一家城市商业银行，总部在浙江省宁波市。截至2020年底，其总资产为人民币1.6万亿元。
苏州银行是一家城市商业银行，总部在江苏省苏州市。截至2020年底，该银行总资产为人民币3,881亿元。
