中资美元债早报(11.11) | 中国财政部、威海蓝海投资开发定价

作者：美元债观察 2021-11-11 08:57

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为“早报：无论策略有多么优美，你还是得偶尔看看结果”。

早报：2021年11月11日

一级市场中国财政部、威海蓝海投资开发定价。二级市场投资级名字、高收益名字涨跌互现;行业方面，科技、城投板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率11月10日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.5129%，较上一交易日下行9.21bp

3年期(T3)：0.8478%，较上一交易日上行12.15bp

5年期(T5)：1.216%，较上一交易日上行13.47bp

10年期(T10)：1.5493%，较上一交易日上行11.35bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

11月9日美元Libor情况：3个月：0.1495%，较上一交易日涨0.39基点

6个月：0.21513%，较上一交易日跌0.39基点12个月：0.34975%，较上一交易日跌0.31基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

11月10日，人民币兑美元中间价报6.3948，调升45个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3915，较上一交易日涨35个基点;夜盘收报6.3897，较上一交易日夜盘涨43个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●中华人民共和国财政部直接发行3笔Reg S、以欧元计价的高级无抵押债券。

第一笔：3年期，初始指导价MS+20bps区域，最终指导价和最终定价MS+0bpsbps，规模15亿欧元。

第二笔：7年期，初始指导价MS+40bps区域，最终指导价和最终定价MS+20bps，规模15亿欧元。

第三笔：12年期，初始指导价MS+65bps区域，最终指导价和最终定价MS+52bps，规模10亿欧元。

JGCs/JLMs/JBRs:中国银行、交通银行、中金公司、美银证券、东方汇理银行、德意志银行、高盛、汇丰、摩根大通、法国兴业银行、渣打银行(B&D)和瑞银

●威海市文登区蓝海投资开发有限公司(穆迪：Ba2)担保发行Reg S、364天期、固定利率的高级无抵押美元债券,最终指导价和最终定价6.5%，规模8500万美元。

JGCs/JLMs/JBRs:丝路国际和东方证券(香港)

JLMs/JBRs：中汇国际证券和海通国际

2.一级市场待发行

无

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

11月10日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.43%，最新价报231.2454,中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.03%，最新价报219.2666,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨2.19%，最新价报250.478。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

11月10日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级下跌，收益率上行约3.1bps，B等级上涨，收益率下行约17.8bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级上涨，收益率下行约256.2bps，B等级大跌，收益率上行约1.2Mbps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.8bps、0.5bps;无评级名字下跌，收益率上行0.8bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级下跌，收益率上行约1.3bps，BBB等级上涨，收益率下行约90.3bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级上涨，收益率下行约293.7ps，B等级下跌，收益率上行1.4Mbps左右。

行业方面，科技、城投板块领涨，房地产、金融板块领跌。科技板块主要受心动公司等名字上涨的影响，收益率下行约3.2bps;城投板块主要受南京江北新区产业投资集团有限公司(XiYang海外有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约0.4bps;房地产板块主要受正荣地产、华远地产、佳兆业集团等名字下跌的影响，收益率上行约423.9bps;金融板块主要受中国华融(华融金融II有限公司)等名字下跌的影响，收益率上行219.7bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼