中资美元债早报(11.12) | 泰安泰山财金集团定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题为“早报：写作意味着分享，分享是人类社会的一部分”。
早报：2021年11月12日
一级市场泰安泰山财金集团定价。二级市场投资级名字、高收益名字均涨跌互现;行业方面，非必需消费板块领涨，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率11月11日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：0.5389%，较上一交易日下行2.6bp
3年期(T3)：0.8743%，较上一交易日上行2.65bp
5年期(T5)：1.2568%，较上一交易日上行4.08bp
10年期(T10)：1.5801%，较上一交易日上行3.08bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况
11月10日美元Libor情况：3个月：0.15438%，较上一交易日涨0.49基点6个月：0.2195%，较上一交易日涨0.44基点12个月：0.335375%，较上一交易日跌1.44基点
数据来源：Bloomberg
3.汇率情况
11月11日，人民币兑美元中间价报6.4145，调贬197个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4048，较上一交易日跌133个基点;夜盘收报6.3900，较上一交易日夜盘跌3个基点。
一级市场
1.一级市场定价
●泰安市泰山财金投资集团有限公司担保发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券，初始指导价4.0%区域，最终指导价和最终定价3.5%，规模3亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：兴证国际、中国银行、海通银行
JLMs/JBRs：兴业银行香港分行、中达证券、申万宏源香港、天风国际、中泰国际
2.一级市场待发行
无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
11月11日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.01%，最新价报231.2729,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.01%，最新价报219.2863,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.02%，最新价报250.5358。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
11月11日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级下跌，收益率上行约8.8bps，BBB等级上涨，收益率下行约12.9bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级上涨，收益率下行约347.3bps，B等级大跌，收益率上行约995bps。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约1.3bps，BBB等级下跌，收益率上行约7.8bps。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级下跌，收益率上行约6.5bps，BBB等级上涨，收益率下行约52.6bps;高收益名字涨跌互现，其中，BB等级上涨，收益率下行约391bps，B等级下跌，收益率上行1.2Mbps左右。
行业方面，非必需消费板块领涨，房地产、金融板块领跌。非必需消费板块主要受一嗨租车等名字上涨的影响，收益率下行约16.7bps;房地产板块主要受正荣地产、华远地产、佳兆业集团等名字下跌的影响，收益率上行约550.1bps;金融板块主要受国银金融租赁融资等名字下跌的影响，收益率上行291.7bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●融信中国(03301)发布公告，截至本公告日期，该公司在2021年度已累计回购优先票据本金额11205万美元。公告称，为维护债券价格稳定，提振市场信心，促进公司可持续发展，公司将根据实际经营状况，结合市场需要，适时对其已发行、尚在存续期的境外优先票据继续开展主动回购。公司将根据优先票据的条款及债券契约注销已回购的优先票据。
