远东发展(00035.HK)拟发行高级永续资本证券NC5.1，前5.1年息票率7.375%

久期财经讯，远东发展有限公司(Far East Consortium International Limited，00035.HK)拟发行Reg S、发行规模2亿美元、息票率7.375%的高级永续资本证券NC5.1。该证券将在9月12日进行交割，并于香港交易所上市。

该证券的发行人为FEC Finance Limited，由远东发展提供担保。本次募集资金将用于现有债务的再融资和一般公司用途。

首个付息日为2020年4月18日。该证券包含可赎回条款(2024年10月18日为首个赎回日)，此外，特定的提前赎回事件(Early Redemption Events)发生后，发行人也可以选择赎回;相关事件包括：税务原因/相关债务违约事件/违反契约事件/最小存量(at par)，控制权变更事件(首个可赎回日前at 101%，此后at par)。

发行后5.1年为首个息票率重置日，从发行日至第5.1年：7.375%(5 year UST+初始利差)每年，固定利率，每半年付息一次;从第5.1年起，按以下方式计算息票率：prevailing 5 year UST+初始利差+300 bps;此后，每5年按此重置。

倘若发生任何控制权变更事件和/或相关债务违约事件/违反契约事件，发行人选择不赎回，则息票率将额外上浮300 bps。

本次发行由瑞士信贷、瑞银、星展银行联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，尚乘国际、法国巴黎银行、海通国际、瑞穗证券、华侨银行担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。