中资美元债早报(11.17) | 中国银行(03988.HK)、济南产发集团定价

作者：美元债观察 2022-11-17 09:04

本文来自微信公众号“美元债观察”。原文标题《早报：蝴蝶所计算的，并非月份，而是刹那，因此蝴蝶拥有充足的时间》。

早报：2022年11月17日

一级市场中国银行巴黎分行、济南产发集团定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字上涨;行业方面，非必需消费、通讯板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

11月16日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：4.3549%，较上一交易日上行1.67bp

3年期(T3)：4.1358%，较上一交易日下行0.04bp

5年期(T5)：3.8503%，较上一交易日下行4.53bp

10年期(T10)：3.6899%，较上一交易日下行7.97bp

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

11月15日美元Libor情况：

3个月：4.6497%，较上一交易日涨0.58个基点

6个月：5.0850%，较上一交易日跌1.89个基点

12个月：5.4601%，较上一交易日跌2.35个基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

11月16日，人民币兑美元中间价报7.0363，调升58个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0809，较上一交易日跌下调474个基点;夜盘收报7.0999，较上一交易日夜盘跌554个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●中国银行巴黎分行发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押绿色债券。初始指导价T+100bps区域，最终指导价T+61bps，息票率：4.75%，规模4亿美元。

JLMs/JBRs：中国银行、农业银行香港分行、交通银行、法国巴黎银行、中信银行国际、建行(亚洲)、中信证券、招商永隆银行、信银资本、东方汇理(B&D)、工银(亚洲)、瑞穗证券、法国外贸银行、法国兴业银行

●济南产业发展投资集团有限公司担保发行Reg S、364天、高级无抵押债券。初始指导价7.5%区域区域，最终指导价和最终定价7.5%，规模1.14亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)、申万宏源(香港)、中泰国际、中信证券、中达证券

JLMs/JBRs：建银国际、光银国际、华鲁资管、山高金融、海通银行、兴业银行香港分行、东方证券(香港)

2.一级市场待发行

无

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

11月16日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.34%，最新价报204.701，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.29%，最新价报200.4927，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.69%，最新价报190.5642。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

11月16日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约0.8bps，BBB等级下跌，收益率上行约2.1bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约105.2bps、37.5bps。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约1.2bps，BBB等级下跌，收益率上行约6.9bps;无评级名字上涨，收益率下行7.8bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约0.1bps、21bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约139.8bps、34.8bps;无评级名字上涨，收益率下行165.5bps左右。

行业方面，非必需消费、通讯板块领涨，房地产、金融板块领跌。非必需消费板块主要受复星产业控股有限公司(财星BVI有限公司)等名字上涨的影响，收益率下行约12.2bps;通讯板块主要受爱奇艺等名字上涨的影响，收益率下行约2.2bps;房地产板块主要受阳光城嘉世国际有限公司、德信中国、和骏顺泽投资有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约1.3Mbps;金融板块主要受中原资产管理有限公司等名字下跌的影响，收益率上行684bps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼