香港富卫集团拟发行永续NC5美元资本证券，息票率6.375%

久期财经讯，香港富卫集团有限公司(FWD Group Limited)拟发行Reg S、发行规模6亿美元、永续NC5的资本证券，息票率6.375%，收益率6.375%。该债券将在9月13日(T+3)进行交割，于香港交易所上市。

本次发行募集资金将用于一般公司用途，包括但不限于发行人自身债务(包括证券)的潜在交易、服务和/或偿还。

拟发行的资本证券将构成香港富卫的直接、无抵押责任;在偿债顺序上，优先于所有次级债务，包括发行人2024年到期的9亿美元5.75%次级债券，以及7.5亿美元零息次级永续资本证券和优先股;具有与所有同等义务相同的权益;劣后于该公司的所有高级优先责任，包括发行人的banking facilities。

发行后的第5年末(2024年9月)为首个可赎回日，此后，每个付息日可赎回一次。此外，基于特定事件，发行人也可以选择赎回：会计事件/控制权变更事件/IPO EVENT(首个可赎回日之前at 101%，此后at par)，税务事件/最小存量(at par)。

首个可赎回日同时也是首个息票率重置日，重置计算方式为prevailing 5 year UST+初始利差(T+487.6BPS)。

在控制权变更后，发行人的赎回权按其本金总额的101%(但不包括全部)，如果发行人不选择赎回，则息票率将每年上浮500bps。控制权变更包括以下情况：

(a)李泽楷或任何附属公司不再控制发行人;

(b)除李泽楷或任何附属公司外，任何其他人士共同取得发行人的控制权;

(c)发行人与任何其他人士合并、并购、出售或转让其全部或实质上全部资产，除非合并、并购、出售或转让不会导致该人士取得对发行人或继承实体的控制权。

本次发行由招商证券、德意志银行、汇丰银行、摩根大通、瑞穗证券、SMBC Nikko、渣打银行和瑞银(B&D)担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

富卫是盈科拓展投资集团旗下的保险业务，瑞士再保险、GIC Ventures、RRJ Capital Master Fund III 及 Hopu Investments 亦为股东之一。富卫香港的人寿保险营运机构总资产为129亿美元，较去年同期上升11%(截至2019年3月31日)。

富卫人寿保险(百慕达)有限公司(于百慕达註册成立之有限公司)获穆迪授予 “A3” 评级及惠誉国际授予 "A" 评级，而富卫保险有限公司获惠誉国际授予 "A" 评级 。