希慎兴业(00014.HK)发行7.5亿美元次级永续证券，息票率7.20%

久期财经讯， 希慎兴业有限公司(Hysan Development Company Limited，简称“希慎兴业”，00014.HK，穆迪：Baa2 稳定,惠誉：BBB 稳定)发行Reg S、以美元计价的次级有担保永续资本证券。(PRICED)

条款如下：

发行人： Elect Global Investments Limited

担保人：希慎兴业有限公司

担保人评级：穆迪：Baa2 稳定,惠誉：BBB 稳定

预期发行评级：Baa3(穆迪)

币种：美元

发行规模：7.5亿美元

发行规则：Reg S

类型：次级有担保永续资本证券

期限：PNC5.5

初始指导价：7.60%区域

最终指导价：7.20%

息票率：7.20%

收益率：7.20%

发行价格：100

初始利差：327.7bps

交割日：2025年3月11日

首个赎回日：2030年9月11日

发行人选择性赎回：自5.5年(含)起的任何日期按票面价值选择全部(非部分)赎回

分配：固定利率，每半年支付一次

分配利率：从第5.5年起，分配利率每5年重置一次，即the prevailing 5-year US Treasury+初始利差+适用上浮利差

适用上浮利差：第10.5年起为100bps

延迟分配：发行人可自行决定推迟在累积复合基础上的任何分配;在第10.5年后需遵守股息制动和3个月回溯期分配推动机制

其他赎回事件：在5.5年前可全额赎回;发生税务补偿事件/股权信用分类事件/会计事件/最低未偿金额均按票面价值赎回

资金用途：向由担保人及其子公司组成的集团提供贷款，用于一般企业用途及现有债务的再融资(包括但不限于为同时进行的收购要约提供资金)

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法，从属条款受英属维尔京群岛或中国香港特区法律管辖(视情况而定)

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：东方汇理、星展银行、汇丰银行、摩根大通、瑞穗证券、瑞银集团(B&D)

联席牵头经办人和联席账簿管理人：高盛亚洲

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS3012400746