美图公司(01357.HK)与阿里巴巴（09988）达成战略合作 拟向其发行2.5亿美元的可转股债券

美图公司(01357)公布，于2025年5月20日，该公司与阿里巴巴网络中国有限公司(认购人)(阿里巴巴集团控股有限公司的间接全资子公司)订立认购协议，拟向其发行本金额为2.5亿美元的可转股债券，债券年利率1%，初步换股价为每股转换股份6.00港元(按协定汇率)。

此外，阿里巴巴网络中国有限公司与该公司拟就潜在商业合作(包括以下核心主要条款)订立业务合作协议：

A. 国内外电商合作：

认购人(或其指定关联方)在其全球电商平台中会优先推广公司的AI电商工具，协助公司开发以数据驱动的电商生图及生视频的新工具及╱或新功能，以提高认购人(或其指定关联方)的电商平台商家的营销和运营效率。

B. AI模型与技术：

认购人(或其指定关联方)将与公司合作共同开发各类基础模型及垂直领域大语言模型，包括视频生成模型、图像生成模型、多模态模型及语音模型。

C. 计算与云服务：

该公司承诺向认购人(或其指定关联方)采购云服务的总额自业务合作协议签署之日起的36 个月内累计达到5.6亿人民币。

D. 其他创新项目：

认购人(或其指定关联方)与公司将共同探索创新举措，为双方各平台的参与者打造差异化体验与机会。

公告称，发行可转股债券使公司得以优化其资本架构，增加其用于一般营运资金用途的现金储备以及提升收购与AI驱动影像与设计产品相关业务的灵活性。此外，若可转股债券附带的换股权获行使，发行可转股债券将使公司既可扩大及强化资本基础，亦能引入声誉良好的投资者，从而拓宽股东基础。发行可转股债券的所得款项总额为2.5亿美元，所得款项净额(经扣除相关费用后)约为2.496亿美元，按初步换股价计算，即净发行价为每股转换股份约5.82港元。所得款项净额拟将用于一般商业用途。

董事认为，认购事项反映认购人对集团业务基本面及增长潜力的信心。公司与认购人将透过订立业务合作协议建立长期战略合作伙伴关系，通过优势互补实现共同成长。此次合作将在多个领域创造协同效应，包括：促进全球电商合作、开发AI模型与技术、算力与云服务以及其他创新项目。