惠誉：授予建设银行(00939.HK)香港分行拟发行高级无抵押票据“A(EXP)”预期评级

本文来自“惠誉评级”。

5月20日，惠誉评级已授予中国建设银行股份有限公司(建行，A/稳定/bbb)拟发行高级无抵押债券‘A(EXP)’的预期评级。该拟发行债券将由建行香港分行在建行的150亿美元中期票据(中票)计划下发行。

发行净收益将用于一般企业用途。债券的最终评级取决于惠誉收到的最终文件与已获得信息的一致程度。

关键评级驱动因素

建行香港分行是建行法人实体的一部分。因此，该拟发行债券将构成建行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与建行的长期发行人主体评级一致。

建行的发行人主体评级是基于惠誉预计该行在承压时获得中国政府(A/稳定)支持的可能性很高。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

惠誉若下调建行的发行人主体评级，则亦将下调拟发行债券的预期评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

惠誉若上调建行的发行人主体评级，则亦将上调拟发行债券的预期评级。

其他债务及发行人评级：关键评级驱动因素

惠誉已授予拟发行债券'BBB(xgs)(EXP)'的预期高级无抵押长期评级(xgs)，该评级与建行的长期发行人主体评级(xgs)一致，后者与建行的生存力评级一致。

其他债务及发行人评级：评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调建行的长期发行人主体评级 (xgs)，亦将下调预期高级无抵押长期评级(xgs)。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调建行的长期发行人主体评级 (xgs)，亦将上调预期高级无抵押长期评级(xgs)。