创兴银行发行21.33亿人民币AT1资本证券，息票率3.90%

久期财经讯，创兴银行有限公司(Chong Hing Bank Limited，简称“创兴银行”，穆迪：Baa2 稳定，惠誉：BBB 稳定)发行以人民币计价的、PNC5、无固定期限非累积次级AT1资本证券。(PRICED)

条款如下：

发行人：创兴银行有限公司

发行人评级：穆迪：Baa2 稳定，惠誉：BBB 稳定

预期发行评级：BB-(惠誉)

类型：无固定期限非累积次级AT1资本证券，归属于2,000,000,000美元中期票据以及永续资本证券计划，发行人发行的永续资本证券将构成发行人的直接、无抵押及次级债务，且在任何时候均具有同等受偿地位且不享有任何优先权。

发行规则：Reg S

币种：人民币

发行规模：21.33亿人民币

期限：PNC5

初始指导价：4.55%区域

最终指导价：3.90%

息票率：3.90%

收益率：3.90%

发行价格：100

初始利差：231.1bps

交割日：2025年9月23日

首个重置日：2030年9月23日

发行人选择性赎回：发行人可在第5年及之后的每一分配支付日按面值行使赎回权，但需事先获得香港金管局的书面同意。

分配利率：起息日至第五年的首个赎回日：固定利率，每半年支付一次;从第五年及之后起的每5年重置一次，重置利率等于prevailing 5-year PRC Sovereign Bond Rate+初始利差，每半年支付一次。

其他赎回：如发生任何税务事件(预提税和税款扣减)或资本资格事件，可按面值提前赎回。

分配取消：可选分配取消及强制分配取消，若计划支付的分配支付金额超过可分配准备金，或当局指示取消分配;则按非累积基础执行‌

股息制动：如果在任何分配支付日，分配款项未全额支付，发行人不得向普通股股东宣告或以现金支付任何股息，亦不得购买任何普通股。

不可持续经营损失吸收：一旦发生不可持续经营事件，当局可指示对分配款项和/或本金进行全部或部分永久减记(金额由当局决定);若当局未明确指示则由发行人(经与当局协商后)确定其认为必要的金额，以向当局证明不可持续经营触发事件将不再持续。

不可持续经营事件：以当局认定的以下两者较早发生的为准：当局以书面形式通知发行人，(1)认定为必须进行减记的决定，否则发行人将无法持续经营;以及(2)相关政府机构已作出决定，需进行公共部门注资或提供同等支持的决定，否则发行人将无法持续经营。

香港特区金融机构债务纾困权力：适用，但须遵守香港特区相关处置当局(Resolution Authority)行使的香港特区纾困权(bail-in power)。

资金用途：为维持发行人的资本充足率，以支持业务增长

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为200万人民币/1万人民币;香港特区法

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：中信证券(B&D)、中银国际、越秀证券、创兴银行、创兴证券、中国银河国际

联席账簿管理人和联席牵头经办人：北银国际、交银国际、中信银行国际、浦银国际、兴证国际、中信建投国际、招银国际、民银资本、信银资本、广发证券、国泰君安国际、海通国际、兴业银行香港分行

ISIN：HK0001193108