鼎睿再保险发行3.5亿美元永续证券，息票率5.625%，最终认购超7倍

久期财经讯，鼎睿再保险有限公司(Peak Reinsurance Company Limited，简称“鼎睿再保险”，穆迪：Baa1 正面，贝氏：A- 稳定)发行Reg S、PNC5.25、以美元计价的次级有担保永续资本证券。(BOOKSTATS)

条款如下：

发行人：Peak Re (BVI) Holding Limited

担保人：鼎睿再保险有限公司

担保人评级：穆迪：Baa1 正面，贝氏：A- 稳定

预期发行评级：Baa3(穆迪)

发行规则：Reg S

类型：固定利率、永续次级有担保资本证券

币种：美元

规模：3.5亿美元

期限：PNC5.25

初始指导价：6.1%区域

息票率：5.625%

收益率：5.625%

发行价格：100

交割日：2025年11月5日

分配利率：(i)于第5.25年(“首个重置日”)重置为prevailing 5 year US Treasury Rate加初始利差，以及(ii)自第10.25年起，每五年重置为prevailing 5 year US Treasury Rate加初始利差另加100bps利率

递延分配：由发行人酌情决定在累积和复利基础上的分配，但受限于股息制动和6个月回溯期推动机制

选择性赎回：在首个重置日前三个月(含)至首个重置日(含)期间的任何日期(三个月按面值赎回期)，以及此后的任何分配付款日，均按面值赎回，但须符合赎回及购买条件

其他提前赎回事件：税费补足事件/股权信用分类事件/会计事件/监管事件/最低未偿还金额，均按面值赎回，但须符合赎回及购买条件

资金用途：用于增强资本和一般公司目的

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法，除与发行人和担保人有关的附属条款外，该附属条款将分别受英属维尔京群岛法律和香港特区法管辖

牵头联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：法国巴黎银行、汇丰银行(B&D)

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：德意志银行

联席牵头经办人和联席账簿管理人：ING、三菱日联证券、法国兴业银行、渣打银行

认购情况

债券最终认购金额超26亿美元，来自135个账户

投资者地域分布：亚洲88.00%，欧洲、中东和非洲12.00%。

投资者类型：基金管理公司93.00%，银行/金融机构4.00%，私人银行2.00%，保险公司/主权财富基金/官方机构1.00%。