西部水泥(02233.HK)发行4亿美元高级债券，息票率9.900%

久期财经讯，中国西部水泥有限公司(West China Cement Limited，简称“西部水泥”，02233.HK，穆迪：Caa1 上调观察名单,惠誉：B(EXP) 稳定，标普：B+(prelim) 稳定)发行Reg S、3NC2、固定利率、以美元计价的高级无抵押债券。(PRICED)

条款如下:

发行人：中国西部水泥有限公司

子公司担保人：公司在中国境外注册成立的若干受限制子公司

发行人评级：穆迪：Caa1 上调观察名单,惠誉：B(EXP) 稳定，标普：B+(prelim) 稳定

预期发行评级：B/B(标普/惠誉)

发行规则：Reg S

类型：固定利率、高级无抵押债券

币种：美元

规模：4亿美元

期限：3NC2

初始指导价：10.375%区域

最终指导价：10.25%

息票率：9.900%

收益率：10.250%

发行价格：99.115

交割日：2025年12月4日

到期日：2028年12月4日

发行人选择性赎回：面值+息票率上浮50%

控制权变更回售：101%

资金用途：回购、赎回或偿还现有债务，包括用于根据同期要约收购或通过赎回回购的2026年票据，以及营运资金，包括流动负债

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;纽约法

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：中金公司、汇丰银行、摩根大通(B&D)

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行