穆迪：授予国开行香港分行拟发行人民币债券“A1”评级

久期财经讯，1月27日，穆迪授予国家开发银行(China Development Bank，简称“国开行”)香港分行拟发行的以下高级无抵押债券“A1”评级：

• 人民币计价、3年期、固定利率债券;以及

• 人民币计价、5年期、固定利率债券。

上述债券将在国开行300亿美元债务发行计划下发行。

所授予的债券评级取决于最终文件的接收情况，预计最终文件的条款和条件不会与穆迪已审阅的草案文件发生重大变化。

评级理据

所授予的债券评级与国开行高级无抵押中期票据计划评级一致，反映了拟发行债券的结构特点。

上述债券将构成国开行的直接、无条件、非次级和无抵押债务，在债券之间以及与发行人所有其他现有和未来无抵押、非次级债务始终处于同等受偿顺序。该等债券将在到期时按面值赎回。

国开行高级无抵押中期票据计划评级与中国政府发行人评级(A1)一致。国开行的信用质量与中国政府极为紧密的联系支撑了该行的评级。

中国国务院赋予国开行发展金融职能，以支持经济增长和结构调整，这意味着该行与政府在利益和目标上长期保持一致。政府直接和间接全资拥有国开行。国开行在政府的严格控制和指导下运营，其业务和财务与政府密不可分。

可能导致评级上调或下调的因素

若发生以下情况，穆迪可能会下调债券的评级：银行政策角色发生变化，导致其对政府的战略重要性降低;或政府大幅减少对该行的持股比例

国开行成立于1994年，是一家由政府直接和间接全资拥有的开发性金融机构，总部位于北京。截至2024年底，该行总资产达18.6万亿元人民币，股东权益为1.8万亿元人民币。