碧桂园(02007.HK)：发行2.19亿股工作费用股份以结付9000万美元项目小组工作费用
久期财经讯，3月31日，碧桂园控股有限公司(Country Garden Holdings Co. Ltd，简称“碧桂园”，02007.HK)发布公告，兹涉及根据一般授权就建议重组发行工作费用股份的相关事宜。
根据一般授权发行工作费用股份以向项目小组结付9,000,000美元的工作费用
诚如通函所披露，根据与项目小组的工作费用安排，最多9,000,000美元(相当于70,200,000港元)的项目小组工作费用(「项目小组工作费用」)可透过本公司根据特别授权发行的最多140,400,000股新股份结付。根据与项目小组协定的经修订工作费用安排，项目小组工作费用股份的发行价应厘定为以下两者中的较低者：(i)每股股份0.50港元及(ii)每股股份的60个交易日成交量加权平均价格(「成交量加权平均价格」)(1)。由于每股股份的60个交易日成交量加权平均价格为每股股份0.32港元，低于特别授权所批准的每股股份0.50港元，因此项目小组工作费用股份的发行价应为每股股份的60个交易日成交量加权平均价格(即每股股份0.32港元)。鉴于股东特别大会上批准的特别授权拟定项目小组工作费用股份的固定发行价为每股股份0.50港元，本公司无法根据特别授权发行项目小组工作费用股份。经考虑上文所述，董事会决议批准根据一般授权发行219,375,000股股份(「项目小组工作费用股份」)，发行价为每股股份0.32港元，即等于每股股份的60个交易日成交量加权平均价格，以结付9,000,000美元(相当于70,200,000港元)的项目小组工作费用。项目小组工作费用股份数目乃属固定，不会作出任何调整。为免生疑，本公司将不会根据本公司于2025年12月3日举行的股东特别大会上获批准的特别授权，就项目小组工作费用发行新股份。
项目小组工作费用股份
于本公告日期，项目小组工作费用股份占(i)于本公告日期已发行股份总数约0.514%;及(ii)紧随完成后经配发及发行项目小组工作费用股份扩大的已发行股份总数约0.512%(假设自本公告日期起及直至完成已发行股份总数并无其他变动)。项目小组工作费用股份的面值总额为21,937,500港元。
发行价
每股股份发行价0.32港元较(i)于本公告日期联交所所报每股股份收市价0.315港元溢价约1.587%;及(ii)于紧接本公告日期前五个交易日联交所所报每股股份平均收市价约0.325港元折让约1.538%。
完成
完成须待上市委员会批准项目小组工作费用股份上市及买卖，且并无撤回或撤销该批准，方可作实。预期完成将于2026年3月27日之后十(10)个营业日内发生(「完成」)。完成后，金额为9,000,000美元的项目小组工作费用将全数结付。
有关项目小组的资料
项目小组为一个项目小组，由于2025年4月11日共同实益持有或控制现有公开票据及现有港元可转换债券未偿还本金额约30%的若干持有人组成。项目小组的所有成员及彼等的最终实益拥有人均为独立于本公司的第三方。
股份地位及上市申请
项目小组工作费用股份将在各方面彼此之间及与于配发及发行项目小组工作费用股份日期已发行的股份享有同等地位。本公司将向上市委员会申请批准项目小组工作费用股份于联交所上市及买卖。
发行项目小组工作费用股份的一般授权
项目小组工作费用股份将根据股东于股东周年大会上通过的决议案授予董事的一般授权发行，据此董事获授权配发、发行及以其他方式处理最多5,597,701,589股新股份，相当于股东周年大会日期已发行股份数目的20%。
于本公告日期，135,591,359股股份已根据一般授权发行。因此，5,462,110,230股股份仍可根据一般授权供进一步配发及发行。故此，配发及发行项目小组工作费用股份毋须进一步取得股东批准。
发行项目小组工作费用股份的原因及裨益
诚如通函所披露，在制定建议重组条款的过程中，本公司积极与其主要利益相关者(包括项目小组、协调委员会及可转换债券持有人小组)进行接洽。磋商过程漫长，本公司与项目小组、协调委员会及可转换债券持有人小组已分别订立工作费用安排，以补偿彼等就磋商建议重组所投入的时间及资源。透过根据一般授权发行项目小组工作费用股份结付应付予项目小组的部分工作费用，为本公司的营运资金管理提供更大灵活性。经考虑(i)结算安排不会导致本公司重大现金流出;(ii)本公司与项目小组的工作费用安排乃按公平基准磋商;及(iii)发行价乃参考经修订工作费用安排项下应付予项目小组的项目小组工作费用、当前市况及股份近期交易价格厘定，董事认为发行项目小组工作费用股份(包括发行价)属公平合理，并符合本公司及股东的整体利益。
