惠誉：授予中国光大银行(06818.HK)香港分行发行高级无抵押票据“BBB+”最终评级

久期财经讯，11月17日，惠誉授予中国光大银行股份有限公司(China Everbright Bank Co., Ltd.，简称“中国光大银行”，06818.HK，BBB+/稳定/bb-)香港分行根据中国光大银行60亿美元中期票据(MTN)计划发行的高级无抵押票据“BBB+”最终评级，评级票据包括：

- 2026年到期的、息票率为2.45%的15亿元人民币票据;

- 2027年到期的3亿美元浮动利率票据。

该票据将在港交所上市。净收益将用于偿还离岸债务和一般融资目的。最终评级与2024年11月12日授予的预期评级一致，并在收到符合已收到信息的最终文件后进行。

关键评级驱动因素

中国光大银行香港分行与中国光大银行所属同一法律实体。因此，根据MTN计划发行的票据代表中国光大银行的直接、无条件、无抵押和非次级债务，并根据其长期发行人违约评级(IDR)进行评级，惠誉预计，在出现压力的情况下，中国主权(A+)极有可能向其提供支持。

中国光大银行香港分行成立于2013年，是香港特区一家完全持牌的银行。该分行是中国光大银行的第一个也是最大的海外分支机构。中国光大银行向中国光大银行香港分行提供授信额度，以支持该分行的流动资金需求。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

如果惠誉对中国光大银行的长期IDR下调，该票据的预期评级将被下调。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

如果惠誉对中国光大银行的长期IDR上调，该票据的预期评级将被上调。

其他债务和发行人评级：关键评级驱动因素

惠誉已授予发行票据的高级无抵押长期评级(xgs)为“BB-(xgs)”，与中国光大银行的长期IDR(xgs)一致，而其又与该银行的生存力评级一致。

其他债务和发行人评级：评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

该银行的长期IDR(xgs)获下调将导致其高级无抵押长期评级(xgs)被下调。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

该银行的长期IDR(xgs)获上调将导致其高级无抵押长期评级(xgs)获得上调。