标普：授予Studio City Company Limited拟发行美元票据“B+”长期发行评级

久期财经讯，5月6日，标普授予Studio City Company Limited(简称“Studio City Company”)(信用评级B+/稳定/——)拟发行的美元计价高级有抵押票据“B+”长期发行评级。该发行评级需经标普对最终发行文件进行审核。

标普预计，在Studio City Company对其3.5亿美元、于2027年到期高级有抵押票据进行要约收购和赎回后，其债务与EBITDA比率将保持不变。因此，标普认为这笔交易对该集团的杠杆率影响呈中性。

标普认为Studio City Company资本结构中的次级风险并不显著。截至2026年3月31日，Studio City Company的融资母公司Studio City Finance Limited的资本结构包括约16亿美元高级无抵押票据(位于Studio City Finance Limited层面)、3.5亿美元高级有抵押票据(位于Studio City Company层面)以及7000万美元有抵押信贷额度(位于Studio City层面)。在本次票据发行后，标普预计Studio City Company的优先债务比率将维持在21%，远低于其考虑下调评级的50%阈值。