中国交建(01800.HK)发行33.5亿人民币次级有担保可持续发展永续证券，息票率1.90%

久期财经讯，中国交通建设股份有限公司(China Communications Construction Company Limited，简称“中国交建”，01800.HK，穆迪：Baa1 稳定,惠誉：BBB+ 稳定)发行Reg S、PNC3、以人民币计价的次级有担保可持续发展永续证券。(PRICED)

条款如下：

发行人：CCCI Treasure Limited

担保人：中国交通建设股份有限公司

担保人评级：穆迪：Baa1 稳定,惠誉：BBB+ 稳定

预期发行评级：Baa2(穆迪)

发行规则：Reg S

类型：次级有担保可持续发展永续证券

证券地位：构成发行人的直接、无条件、(受第3(a)条所载消极抵押约定限制的)无抵押及次级债务，该等债务在任何时候彼此之间以及与发行人的任何同等顺位证券均享有同等受偿顺位。于清盘时，该等债务的受偿顺位优先于次级证券，但劣后于发行人的所有现有及未来一般债权人的债权，须受适用法律的规限。

担保状态：构成担保人的直接、一般、无条件、(受第3(a)条所载消极抵押约定限制的)无抵押及次级债务，在任何时候，其受偿顺位均至少与担保人的任何同等顺位证券相同。于清盘时，该等债权的受偿顺位优先于次级证券，但劣后于担保人的所有现有及未来一般债权人的债权，须受适用法律的规限。

币种：人民币

规模：33.5亿人民币

期限：PNC3

初始指导价：2.50%区域

最终指导价：1.90%

息票率：1.90%

收益率：1.90%

发行价格：100

初始利差：63.3bps

分配利率：自发行日(含)起至首个赎回日(不含)止：固定为初始分配率;自首个赎回日(含)起至此后每3个公历年对应日(不含)止：重置利率等于主权债券利率加初始利差加3.00%，按年计息，每半年支付一次，受限于分配递延及上浮事件

递延分配：在累积和复利基础上，由发行人自行决定递延任何分配(全部或部分)，递延次数不限，但须至少提前七个工作日发出书面通知，且受限于第4(d)条

股息制动：除非完全满足支付条件，或经特别决议另行允许，否则发行人、担保人的同等级证券或次级证券的自主决定股息、分配及其他支付，以及自主决定的赎回、减记、注销、回购或收购均受限制，受限于第4(d)(iv)条规定的例外情形

选择性赎回：发行人可在首个赎回日前三个月(含)至首个赎回日(含)期间或此后的任何分配付款日，按面值全部(非部分)赎回，且须提前30–60天发出不可撤销通知;赎回价格连同应计分配、分配拖欠款项及额外分配金额

其他选择性赎回事件：会计原因/控制权变更事件：在首个赎回日前三个月之前的日期按101%赎回，在该日或之后按面值赎回;税务原因/违约事件/债务违约事件/最低未偿还金额(已赎回或回购并注销至少90%)：按面值赎回。各种情形下均须全部(非部分)赎回，连同应计分配、分配拖欠款项及额外分配金额，受限于第5条

上浮事件：若发生控制权变更事件/违约事件/债务违约事件，且未在30日内得到补救或已发出不可撤销赎回通知，则分配利率每年上调3.00%，该分配利率累计的上调幅度最高为每年3.00%，且不得超过最高分配利率(若上浮事件得到补救或不再存在，则每年下调3.00%，该分配利率累计的下调幅度最高为每年3.00%)，且须遵守第4(e)条关于通知和生效日期的规定

交割日：2026年10月29日

资金用途：根据国家发改委2026年7月31日的证书，对本集团现有离岸债务进行再融资。所获资金将全部用于根据可持续金融框架对符合条件的项目进行再融资。

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为100万人民币/1万人民币;英国法，部分适用于担保人的条款则受中华人民共和国法律管辖

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：华泰国际(B&D)、工银国际、国泰君安国际、农银国际、中信建投国际、海通国际

联席账簿管理人和联席牵头经办人：中信证券、中金公司、建银国际、星展银行、招银国际、中信银行

第二方意见提供人：惠誉常青

独家可持续发展顾问：华泰国际

清算机构：债务工具中央结算系统连接欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：HK0001366670