惠誉：授予中国银行(03988.HK)悉尼分行拟发行高级无抵押债券“A(EXP)”预期评级

本文来自“惠誉评级”。

11月3日，惠誉评级已授予中国银行股份有限公司(中行，A/稳定/bbb+)拟由其悉尼分行发行的高级无抵押债券'A(EXP)'的预期评级——该等债券将在中行400亿美元中期票据(中票)计划下发行。

发行净收益将用于一般公司用途。该债券的最终评级将取决于惠誉收到的最终文件与已获得信息的一致程度。

关键评级驱动因素

中行悉尼分行与中行隶属同一法人实体，且债券转让和汇兑风险不构成约束。因此，拟发行债券将构成中行的直接、无条件、无抵押、非次级债务，且其评级与中行的长期发行人主体评级一致。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中行的长期发行人主体评级，亦将下调拟发行债券的预期评级。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中行的长期发行人主体评级，亦将上调拟发行债券的预期评级。

其他债项及发行人评级：关键评级驱动因素

惠誉授予拟发行债券'BBB+(xgs)(EXP)'的预期高级无抵押长期评级(xgs)，与中行的长期发行人主体评级 (xgs) 一致，而后者又与中行的生存力评级一致。

其他债项及发行人评级：评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

若惠誉下调中行的长期发行人主体评级 (xgs)，亦将下调该债券的预期高级无抵押长期评级 (xgs)。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

若惠誉上调中行的长期发行人主体评级 (xgs)，亦将上调该债券的预期高级无抵押长期评级 (xgs)。