惠誉：授予苏高新集团拟发行高级无抵押离岸人民币债券“BBB+”评级

本文来自“惠誉评级”。

11月9日，惠誉评级已授予苏州苏高新集团有限公司(苏高新集团，BBB+/稳定)拟发行高级无抵押离岸人民币债券'BBB+'的评级。该债券将由苏高新集团的境外子公司SND International (BVI) Co., Ltd.发行。

关键评级驱动因素

拟发行债券的评级与苏高新集团的长期发行人主体评级一致，因为苏高新集团将为该债券提供无条件及不可撤销的担保。拟发行债券将构成发行人的直接、非次级、无条件及无抵押债务，并将始终与发行人其他债务处于同等受偿顺序。苏高新集团担保下的债务将至少与该公司其他全部现有及未来无抵押及非次级债务处于同等受偿顺序。

发行募集资金将根据国家发展和改革委员会审核登记证明以及苏高新集团的可持续融资框架，为现有境外债务再融资。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

-惠誉若对苏高新集团采取负面评级行动，则会导致惠誉对其拟发行离岸人民币债券评级采取类似行动。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

- 惠誉若对苏高新集团采取正面评级行动，则会导致惠誉对其拟发行离岸人民币债券评级采取类似行动。

发行人简介

苏高新集团是江苏省苏州高新区内最大的政府相关企业，也是一家综合性城市运营商。该公司在广泛的政策性业务活动中担任核心角色，包括城市开发、公共资产运营、产业投资和相关的融资活动等。