惠誉：授予信达香港发行8亿美元票据“A-”最终评级

本文来自“惠誉评级”。

5月22日，惠誉评级已授予中国信达(香港)控股有限公司(信达香港，A-/展望负面)发行的票息率5.75%的8亿高级无抵押票据'A-'的最终评级。上述票据将在信达香港子公司China Cinda (2020) I Management Limited的中期票据(中票)计划下发行。

为给信达香港的资金需求提供灵活性，中票计划的规模自40亿美元增至50亿美元。募集资金将用于营运资金、投资、存续债务再融资和/或其他一般企业用途，惠誉在收到与已获得信息相符的文件后授予其最终评级，该评级与2024年5月19日发布的预期评级一致。

关键评级驱动因素

信达香港是中国信达资产管理股份有限公司(信达，A-/展望负面)的全资子公司，亦是其母公司的主要境外融资及运营平台，因此，惠誉将信达香港的评级与母公司信达的评级等同。

信达香港将为中票计划下拟发行票据提供无条件及不可撤销的担保。信达香港担保下债务将构成其直接、非次级、无条件及无抵押债务，且始终与其他无抵押及非次级债务处于同等受偿顺序。

评级敏感性

可能单独或共同导致惠誉采取负面评级行动/下调评级的因素包括：

对信达发行人违约评级的负面评级行动将引发对信达香港发行人违约评级、其中票计划及中票计划下受评票据的类似评级行动。

可能单独或共同导致惠誉采取正面评级行动/上调评级的因素包括：

对信达发行人违约评级的正面评级行动将引发对信达香港发行人违约评级、其中票计划及中票计划下受评票据的类似评级行动。